移动版

通信行业信息周报:加码光通信,加码白马成长!

发布时间:2017-03-12    研究机构:招商证券

本周沪深300指数变动幅度0.00%,通信行业(申万)上涨2.47%。在申万一级28个子行业中,通信板块本周涨幅排名第二。下周重点关注光通信、军工信息化、人工智能、慕尼黑上海光博会等。重点推荐:亨通光电、烽火通信、金信诺、旋极信息、梅泰诺等。

运营商资本开支预期改善,光纤行业景气确定,继续首推光通信。运营商加大资本开支逐渐明确,电信投资边际改善;下游需求推动光纤市场规模扩大,光纤光缆景气确定。宏观方面,运营商资本开支在经济增速下行背景下改善可能性较大,带来电信投资边际改善,并在结构上带来无线及传输配套、光纤光缆、上游器件的投资机会;微观方面,光纤光缆景气确定,18年供求关系好于预期,受预制棒扩产调测速度限制,产能仍有10%左右缺口,需求侧景气确定性继续加强。继续重点推荐:亨通光电、中天科技、烽火通信。

萨德部署来临,我国海军扩编,中央决定成立军民融合发展委员会,重点关注军工信息化布局机会。“萨德”系统入韩仅是美国构建亚太区空天一体情报信息网第一步,未来将进一步在亚太地区引入更多雷达、电子战设备等,从东部海岸全面遏制中俄。我国在军事反制措施应该主要还是电子对抗和干扰,建议关注电子对抗和雷达相关标的。建议重点关注:国睿科技、航天发展、四创电子(军工组覆盖)、杰赛科技、南京熊猫(600775)、金信诺。

大风起兮,人工智能首现政府工作报告。根据Tractica的预测数据,全球人工智能收入2025年预计将达到368亿美元,人工智能行业即将迎来爆发式的增长。重点推荐:梅泰诺。

其他行业重要事项及点评。慕尼黑上海光博会下周召开,首条量子通信干线贯通、3GPP明确5G标准冻结时间、Finisar业绩不及预期大跌可能因中国崛起,中兴支付9亿美元罚款靴子落地。重点推荐:中际装备、光迅科技、中兴通讯。

风险提示:行业竞争加剧、政策推进低于预期、市场需求放缓。

申请时请注明股票名称